大佬喊话了 – EIA原油期货直播室

大佬喊话了

最近地产板块悲观情绪的修复力度特别强,也有人问我对地产怎么看。其实作为政策打压最厉害的地方,原先我认为地产的修复应该是滞后的,结果却走在了最前头,这是咱们没有想到的。

今天是长假前的最后一个交易日,很多资金都提前休假了,能坚持到今天的都是少数。好巧不巧,在圈子里有位对地产研究比较深的大佬,发表了一些对地产行业的看法,以及这次他参与到了这次地产修复行情的逻辑。

下面结合着咱们简单聊聊。

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地产板块的调整是从2020年下半年开始,当时为了防止大量资金涌入房地产市场,上头出台了针对性的调控政策,其中包括“三道红线”和房地产贷款“等等,同时导致了地产板块悲观情绪持续发酵。

自今年上半年以来,销售下滑已经成了行业共性,所有房企现金流都很紧张。加上最近某个头部房企流动性危机爆发后,市场对行业信用风险蔓延产生了不小的担忧。

所以地产板块虽然已经处于历史底部,以保利为例,在最后一小段都出现了加速下行。

如果光从一些行业数据去看,你们会觉得这次的反弹很不合理,因为近期的土地市场热度明显降温,在已经完成第二次集中供地的城市中,撤拍、流拍的地块也在增多。

但是目前卖方以及一些买方认为,在某头部房企暴雷之后,地产行业有点利空出尽的味道,也存在边际改善的预期。

一方面,如果土拍和地产销售数据继续下滑,有可能会进一步加大地方的压力,这得不偿失,近期央妈也提出要维护房地产市场的健康发展,表明相关调控将稳中趋暖,部分地产也确实出现了放松迹象。

另一方面,一部分地产企业在面临困境的同时,物业整合反而在加速。9月以来,碧桂园就已经公布了两笔大型收购(富力物业、彩生活)。行业整合的加速有利于头部公司加速第二成长曲线的实现。

下半年宽松的环境也是比较重要的背景。不过有一句说一句,不管是地产,还是消费,短期出现估值修复是源于之前悲观预期打压的太狠,但要长期走好依旧要动态跟踪行业数据。

在行业数据确认走好之前,预期都不宜过高,先当反弹来看是最合适的。

市场这头,今天市场普反,昨晚熬得鸡汤还挺有效的,直接走了个“节日大红”。想必大家在最后一个交易日也多多少少缓口气了,近期的市场咱们一直是“谨慎中保持乐观”的态度,等假期过后,咱们再结合消息面来好好给大家分析。