突然…诡异的崩盘

昨晚纳斯达克非常罕见的跌了-3%,原因是美联储释放了非常鹰派的信号,说要提前启动加息和缩表,按照利率期货市场的交易显示,美联储在3月份加息的可能性约为2/3。

加息对于外围市场的影响肯定是巨大的,但讲句实话,我不太相信美联储敢这么干,现在美国经济是啥情况都心里有数,前两天疫情新增人数更是几何倍增长,就这破罐子破摔的鬼样,提早加息无异于坟头蹦迪。

2017年的时候,美联储就曾有一次加息缩表的动作,之后纳斯达克从2800点跌到1265点,跌幅-55%,道琼斯也得有-53%。对于极其重视股市,甚至超越任何国家的美政府,任何一次重大决策都得先掂量掂量准备好没有。

当然美联储在这方面一向很有觉悟,对市场的预期管理几乎做的都很到位,加息这事儿也已经喊了大半年了,去年12月份的会议上,就有认为2022年要至少加息三次的言论。

这次说要提早,直观上还是为了提前做预期管理用的,等市场对加息的敏感程度降低之后,再推出相关政策,到时候对市场的影响就不会有那么大。

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由于美股的大跌,创业板指盘中一度杀到了3100点以下,上证50最后也没抗住,遭了一锤。随后市场就展开了反弹,走了小V,如果北向今天没流出的话,指数收红没问题。

昨晚夜报没来得及给你们写,但也画了一条线,创业板指大概在3100±50点附近会展开反弹,今天最低跌到了3093。

光看这根下影线,以及短期巨大的跌幅,接下来的行情我觉得至少可以稍微乐观一点,会有一轮反弹行情展开。

不得不说,最近高景气度赛道调整都比较厉害,新能源带的头,军工这两天也出现了补跌。新能源跌的原因咱们去年就分析过挺多次了,高估值、赛道过于拥挤,以及后面出现的一些基本面的扰动,是这轮下跌的主要原因。

军工这头有一定的特殊性,基本面其实没啥利空,更多是情绪面的影响,一方面是短时期市场对风格切换的预期越来越强烈,另一方面,由于近期资金调仓换股的动作比较剧烈,风险偏好的问题开始在所有成长股中传导。

昨天军工下跌后,晚间出了一则传闻,说是军品的免税优惠政策被取消了,我和卖方朋友确认了下,确实有类似的政策出来,但是对军工行业的真实影响比较有限。

在军工企业的报表中,退税项目的金额占比其实都很小,即使按照最悲观的情况,所有的免税优惠取消,影响程度按照测算也不会超过1%。

相对中性的情况,这个税原来是由企业端征收,现在可以转嫁到军方承担。再直白点说,就是最终的免税优惠还是存在的,原来可能是直接免了,现在变成企业代征代缴,再由军方返还这部分金额。

或者是在装备采购价格里去体现,比如适当上调原来的采购价格,把税的金额包在里面。

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最后再聊一下今天盘中有几个诡异的崩盘事件。

今天开盘没多久,几家民营医院就血崩了,这里头包括了牙茅、眼茅、医美茅…还伴随东方证券和广发证券的余震。

虽然盘中有传闻是西安孕妇那件事锤的,涉事的医院正好是国际医学旗下的,但好几家搭不上边的几乎同时跳水,这就很诡异了,圈内讨论的也比较多,据说可能是某家机构最近回撤幅度比较大,触发了风控导致强制减仓。

市场这两天跌幅成这样了,不光是小散,机构也不好过,哎。